퀀트투자 뜻과 장점, 투자결과 (Feat. 퀀터스 사용법)

지난해 주식시장이 고꾸라지면서 많은 투자자분들이 주식 투자에 대한 관심도가 떨어졌습니다. 그와 동시에 조금 더 쉽고 간단한 방법의 투자를 원하는 분들도 많이 생겨났는데요. 오늘은 초보투자자분들도 본인이 원하는 팩터들을 고려하여 기계적으로 투자할 수 있는 방법인 퀀트투자 뜻과 장점에 대해서 알아보고자 합니다.

 

 

퀀트투자 뜻과 장점, 투자결과 (Feat. 퀀터스 사용법)

2022년 12월부터 2023년 5월 현재까지 퀀트투자를 실시한 투자결과와 제가 퀀트투자에 사용했던 사이트인 '퀀터스' 사용방법에 대해서도 간단하게 살펴보는 것으로 마무리해보겠습니다.

 

퀀트투자

 

뜻과 장점

퀀트투자는 기업의 가치 등 무형의 기준, 가치를 고려하지 않고 철저하게 숫자 기반 투자방식이라고 할 수 있습니다. 우리나라 대표적인 퀀트투자자이자 '퀀트 투자 무작정 따라 하기', '거인의 포트폴리오'를 집필한 강환국 작가님은 매번 영상에서 '사람과 원숭이의 투자결과는 크게 다르지 않다'고 이야기하곤 합니다.

 

퀀트투자 장점은 크게 세 가지 정도를 꼽을 수 있습니다.

• 기계적 매매 가능(사람의 오류, 감정 제거)
• 빠른 판단 가능
• 시간 절약 가능

 

이와 반대로 본인이 올바르지 않은 전략을 세운다면 퀀트투자를 했을 때 크게 실패할 수 있을 것 같습니다. 강환국 작가님의 유튜브 채널에서 다양한 전략들을 소개해주니 필요하신 분들은 아래 유튜브 채널을 참고하시면 더 좋을 것 같습니다.

 

할 수 있다! 알고 투자

 

퀀터스 사용방법

1. 투자전략 백테스트

 

먼저 국내주식이나 해외주식을 우리가 원하는 기준으로 선정하고 투자한 결과를 백테스트해볼 수 있는 기능이 있습니다. 기본적으로 저는 강환국 작가님과 비슷하게 금융주, 지주사, 관리종목, 적자기업, 중국기업을 제외하였습니다.

 

다음으로 넘어가면 기업의 가치 팩터를 지정할 수 있습니다. 저는 가장 기본적인 PER, PBR과 현금흐름이 중요하다고 판단하였기에 PCR을 넣었습니다.

 

또한 피터 린치가 만든 성장성과 PER을 섞은 지표인 PEG와 배당금 재투자를 통한 주가 안정성을 챙기기 위하여 배당수익률까지 고려했습니다.

 

아래로 내려보면 기업의 퀄리티 팩터를 볼 수 있습니다.

 

ROE, ROA, OPM, R&D 등 중요하지 않은 것이 없지만 저는 가치 팩터 쪽에서 많은 부분을 고려했다고 판단하여 ROE만 포함하였습니다. 자기자본 대비 수익이 잘 나오는 기업이라면 튼튼하지 않을까요.

다음으로는 기업의 가격(주가)와 성장성 팩터입니다. 저는 주가 변동은 크게 고려하지 않기 위해 아예 설정하지 않았습니다.

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성장성 팩터는 기업의 중장기 성장의 중요한 기준이기 때문에 순이익성장률, 영업이익성장률, 매출액성장률을 YoY로 넣었고 계절성 기업을 어느정도 배제하기 위하여 영업이익성장률 QoQ를 넣었습니다.

 

YoY나 QoQ 같은 용어가 헷갈리시는 분들은 링크를 참조하여 공부해 보시기 바랍니다.

YoY, QoQ, MoM, YTD 뜻

 

다음으로는 성장세가 올라가고 있는지 가속에 대한 팩터입니다. 저는 2차전지처럼 매출액과 영업이익의 성장률이 빠르게 상승하는 기업을 3~6개월 리밸런싱 하며 투자하고 싶었기에 아래와 같이 매출액성장 가속, 영업이익 성장 가속 팩터를 지정해보았습니다.

 

마지막으로 초기 투자금액과 슬리피지(거래수수료), 리밸런싱 주기를 설정하고 몇 개 기업에 투자할지 지정하는 창이 나옵니다.

저는 1000만 원으로 분기마다 리밸런싱 하는 전략을 2002년부터 2023년까지 백테스트 해보았습니다.

 

제가 작성한 전략의 백테스트 결과는 아래와 같습니다. CAGR(연평균 수익률)은 46.79%로 시장 벤치마크 수익률 6.86%에 비해 상당히 높은 것을 확인할 수 있습니다.

 

MDD(Max Drawdown)은 -54.53%로 시장 MDD -54.54%와 유사하게 나타났습니다. 이는 금융위기 때 대폭락으로 인한 것이기 때문에 전체 주식이 모두 MDD가 크게 나타난 것으로 보입니다.

 

위 전략으로 20개 주식을 선정하여 2022년 말부터 현재까지 투자를 하고 있으며 2023년 4월에는 리밸런싱을 한 상태입니다. 이 투자 결과는 마지막에 공개하겠습니다.

 

2. 퀀터스 자산배분 백테스트

퀀터스에는 위에서 설명드렸던 국내외 주식을 뽑아내는 기능 외에도 우리가 만든 전략과 지수 ETF, 원자재 ETF 등 다양한 자산군을 적절하게 배분한 투자결과를 백테스트할 수 있는 기능이 있습니다.

저는 높은 투자 수익률을 낼 수 있는 제가 만든 전략을 50% 비중으로 하고 금 10%, 미국 S&P500 20%, 한국국채 10%, 미국국채 10% 비중으로 투자하는 자산배분 전략을 짜봤습니다.

 

이는 예전 글에서 소개했던 올웨더 포트폴리오와 유사한 형태로 상관성이 낮은 자산군을 섞어 MDD를 낮출 수 있는 전략입니다.

 

올웨더 포트폴리오에 대해서 궁금하신 분은 링크를 참조해 주세요.

안정적인 투자법 올웨더 포트폴리오 (장단점, 티커, 백테스트)

위 포트폴리오대로 투자한 자산배분 결과를 백테스트한 결과입니다.

 

2020년부터 현재까지 기준으로 백테스트한 결과는 CAGR(연평균 수익률) 14.61%로 시장 9.32%보다 4% 이상 높은 것을 확인할 수 있습니다. 또한 MDD도 -16%로 시장 -24.5%보다 한참 낮은 것을 알 수 있네요. 올웨더 포트폴리오 짱

 

퀀트 투자 결과 (2022년 12월 ~ 2023년 5월)

 

왼쪽은 2022년 12월부터 2023년 4월 리밸런싱 전까지의 투자 수익률입니다. 하락한 주식도 있지만 몇몇 종목이 상당히 많은 수익률을 보여주면서 2.4% 정도의 수익률을 냈습니다.

 

여기에 추가적으로 1% 정도의 배당수익금이 있었기 때문에 약 4개월 동안 3% 정도의 수익을 보았다고 할 수 있겠습니다.

 

오른쪽은 2023년 4월부터 5월 현재까지 투자수익률입니다. 어느 정도 투자 결과가 확인되어 투자금을 늘렸으며 위에서 설명드렸던 것처럼 자산배분을 실시한 포트폴리오입니다. 리밸런싱 이후 시장이 크게 반등하면서 한 달 만에 전체 4.3% 정도의 수익을 보여주고 있습니다.

위와 같은 시나리오대로 분기 리밸런싱을 수행하면 연 10% 정도의 수익률을 안정적으로 볼 수 있지 않을까 생각됩니다.

 

오늘은 퀀트투자 뜻과 장점, 퀀트투자를 위한 툴인 퀀터스에 대하여 소개해보았습니다. 강환국 작가님의 이야기처럼 퀀트투자는 시간을 아끼고 감정을 배제할 수 있는 꽤 괜찮은 투자방법이 아닐까요. 감사합니다.

 

 

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