연금저축 ISA 과세이연 폐지 대책 : 국내 미국 지수 커버드콜 ETF 추천

올해 초 연금저축과 ISA 절세계좌에서 미국 배당 ETF를 투자하는 사람들에게 날벼락 같은 소식이 있었다. 바로 절세계좌 국내 상장 미국 지수ETF의 과세이연이 폐지되었다는 것이다.

 

그 이후 많은 투자자들이 해외 직접투자로 돌아서거나 절세계좌에서 배당ETF를 투자하지 않는 방식으로 투자 방향을 전환했다.

 

오늘은 위의 두 가지 방법 외에 절세계좌 과세이연 폐지에 대한 대책으로 인기를 끌고 있는 국내 미국 지수 커버드콜 ETF에 대해서 알아보려고 한다.

 

 

커버드콜 ETF란?

커버드콜 ETF는 해당 ETF가 추종하는 지수 이외에 주식에 대한 콜 옵션을 매도하여 얻는 옵션 프리미엄을 배당하는 형식이라고 할 수 있다.

 

그렇기 때문에 커버드콜 ETF는 아래와 같은 특징을 가지고 있다.

 

• 지수 상승 시, 일반 지수 ETF보다 상승률 낮음
• 일정 수준 이상 안정적인 배당 확보
• 변동성이 큰 경우, 운용사의 역량에 따라 손실 가능성 확대

 

커버드콜 ETF에 대해서 자세하게 알아보고 싶은 분들은 아래 글을 참고하면 도움이 될 것 같다.

 

커버드콜 ETF 투자전략 (Feat. 배당 ETF 7가지 추천)

 

 

국내 상장 미국지수 커버드콜 ETF

절세계좌와 커버드콜 ETF

연금저축계좌나 ISA 계좌에서 배당금(분배금)에 대한 과세이연이 사라지면서 미국 배당 ETF (미국배당다우존스, 한국판 SCHD) 투자가 위축되었다.

 

하지만 커버드콜 ETF는 분배금 외에 옵션에 대한 프리미엄으로 수익을 지급하기 때문에 여전히 배당금을 비과세로 수령할 수 있다는 장점이 있다.

 

 

 

그렇다면 지금부터 우리가 투자할 수 있는 국내 상장 미국지수 커버드콜 ETF 종류에 대해서 알아보자.

 

 

미국 다우존스 커버드콜 ETF

기존 한국판 SCHD인 TIGER 미국배당다우존스, KODEX 미국배당다우존스의 커버드콜 상품 3가지를 가져와보았다.

 

• TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜 1호
• TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜 2호
• KODEX 미국배당다우존스타겟커버드콜

 

 

3가지 ETF 모두 출시한지 6개월이 넘은 상황이므로 6개월간의 주가상승과 배당수익률을 계산해보면 다음과 같다.

 

구분	주가 상승	배당수익률	수익률 합계
TIGER 미국배당다우존스1호	8.4%	6.0%	14.4%
TIGER 미국배당다우존스2호	5.8%	10.3%	16.1%
KODEX 미국배당다우존스타겟	5.5%	11.3%	16.8%

 

 

6개월간의 성과만 살펴보면 KODEX 미국배당다우존스타겟커버드콜 ETF가 가장 수익률이 높은 것을 볼 수 있다.

 

다만 옵션 프리미엄 매도 전략에 따라 배당수익률은 크게 달라질 수 있으니 필히 꾸준히 확인을 해야한다.

 

나도 연금저축펀드 계좌에서 매수하던 미국배당다우존스 ETF를 분할매도하고, TIGER 미국배당다우존스 2호를 매수하는 것으로 방향을 전환하고 있다.

 

 

미국 S&P500 커버드콜 ETF

다음으로 가장 많은 사람들이 투자하고 있는 미국 S&P500 커버드콜 ETF 3가지를 비교해보려고 하는데, 운용규모가 가장 큰 3가지를 가져와보았다.

 

 

 

위의 두 ETF는 출시된지 1년이 넘었지만 KODEX 상품의 경우 출시된지 얼마 되지 않아, 수익률을 비교하는 것은 크게 의미가 없어보인다.

 

국내 상장 S&P500 커버드콜 ETF 대표상품 배당수익률을 비교해보면 다음과 같다.

 

• TIGER 미국S&P500타겟커버드콜 : 10.0%
• ACE 미국500데일리타겟커버드콜 : 15.0%
• KODEX 미국S&P500데일리커버드콜 : 12.7%

 

TIGER와 ACE 상품만 비교해보자면 토탈 수익률은 각각 19.4%, 19.2%로 크게 차이가 나지 않는 것을 볼 수 있다. 운용사가 설정한 타겟 배당수익률에 따라 주가 상승분이 차이날 수 있으니 참고하기 바란다.

 

 

미국 나스닥100 커버드콜 ETF

마지막으로 기술주에 집중된 나스닥100 커버드콜 ETF에 대해서 살펴보도록 하자.

 

TIGER 미국나스닥100커버드콜은 출시된지 오래되었지만, 나머지 두 ETF는 얼마 되지 않아 주가 수익률 비교는 의미가 없을 것 같다.

 

 

 

최근 3개월 주가 차트와 배당수익률만 비교한 토탈 수익률은 다음과 같다.

 

구분	주가 상승	배당수익률	수익률 합계
TIGER 미국나스닥100	1.8%	11.1%	12.9%
TIGER 미국나스닥100타겟데일리	-3.0%	15.2%	12.2%
KODEX 미국나스닥100데일리	-3.9%	22.8%	18.9%

 

 

이번에도 KODEX 미국나스닥100데일리커버드콜 ETF 수익률이 가장 높았지만 배당을 준 횟수가 4번뿐이기 때문에 꾸준히 이정도 배당수익률을 지급하는지 살펴보는게 필요하다.

 

 

결론

오늘은 국내 절세계좌에서 투자할 수 있는 국내 상장 미국지수 커버드콜ETF 9가지에 대해서 알아보았다.

 

주가상승이 제한되고, 배당금이 일정하지 않은 커버드콜 ETF의 특징을 이해한 다음 투자하는 것을 추천한다.

 

최근에는 테슬라, 마이크로소프트, 엔비디아 등 미국 빅테크 커버드콜 ETF도 출시되었으니 해외 직접투자 계좌에서 투자하는 것도 고려해보면 좋겠다.

 

오늘도 도움이 되었기를 바란다.

 

 

 

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