미국 월배당 ETF DIVO 분석 : 배당, 주가, SCHD DGRW 비교

최근 한국판 SCHD 미국배당다우존스와 미국 직투계좌에서 SCHD가 다른 ETF들에 비해 크게 하락한 다음 주가를 회복하지 못하면서 투자자들의 아쉬움이 커지고 있다. 미국 관세 영향을 많이 받는 에너지, 소비재 섹터의 하락을 그대로 맞고 기술주는 편입되어 있지 않아서 그렇다고 한다.

 

나도 이런 이유로 SCHD만 적립식 매수를 하는 것보다 배당 현금흐름을 조금 높여서 리밸런싱할 자금을 마련하기 위해 커버드콜 ETF를 찾고 있었는데, DIVO라는 ETF가 눈에 들어왔다.

 

오늘은 내 미국 직투 계좌 포트폴리오에 적립식 매수를 시작한 미국 월배당 ETF DIVO에 대하여 알아보도록 하자.

 

DIVO는 어떤 ETF인가?

DIVO는 Amplify ETFs에서 운용하는 ETF로 미국 S&P500 지수를 추종하면서 콜옵션을 함께 관리하여 안정적인 월배당을 지급하는 커버드콜 ETF다.

 

커버드콜 ETF는 주가 상승, 하락 시에 일반 지수 ETF보다 적은 영향을 받으면서 배당수익을 꾸준하게 받을 수 있어 인기를 끌고 있으나, 수수료율이 높다는 단점이 존재한다.

 

• 운용사 : Amplify
• 상장일 : 2016년 12월 13일
• 시가총액 : $4,317M (SCHD $69,105M)
• 수수료 : 0.56% (SCHD 0.06%)
• 배당률 : 4.70% (월배당, SCHD 3.91%)

배당성장 ETF인 SCHD보다 시가총액이 상당히 적고 수수료율이 높지만 월배당을 받을 수 있다는 장점이 있어, 퇴직이 가깝거나 월 현금흐름이 필요한 사람에겐 괜찮은 ETF다.

 

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DIVO DGRW SCHD 비교

주가 수익률

서학개미들에게 인기가 많은 종목들인 DIVO, DGRW, SCHD 5년간 주가 수익률을 살펴보면 DGRW가 가장 높고, SCHD가 꼴등인 것을 알 수 있다.

 

• 5년 수익률 : DGRW(111%) > DIVO(95%) > SCHD(92%)
• YTD 수익률 : DIVO(4.2%) > DGRW(1.2%) > SCHD(-1.8%)

 

 

 

그런데 최근 트럼프 관세정책으로 인해서 주식시장이 급등락한 2025년에는 커버드콜 ETF인 DIVO가 7% 하락으로 잘 방어하면서 YTD 기준 가장 높은 수익률을 보여주고 있다.

 

구성종목

YTD 수익률에서 DIVO가 1등인 이유는 아래 구성종목을 살펴보면 알 수 있는데, DIVO는 안정적인 배당을 위해 미국 정부, 공공기관 단기채를 항상 일정비율 가져간다.

 

하락장에서 나쁘지 않은 방어율을 보여줄 수 있는 ETF라는 점에서 포트폴리오에 담을 이유가 하나 생겼다.

 

 

배당수익률

세번째로 DGRW SCHD DIVO 배당수익률을 비교해보면 DIVO가 가장 높은 것(4.7%)을 알 수 있다. 다만 배당성장률은 SCHD보다 떨어지기 때문에 장기 배당 재투자를 통한 노후자금 준비에는 아쉬운 ETF가 될 수 있다.

 

그래서 나는 SCHD와 함께 적립식 투자를 해야겠다는 생각을 했다.

 

 

포트폴리오 비교

현재 나는 QQQ와 SCHD를 일정 비율로 모아가는 적립식 투자를 진행하고 있는데, 2025년 주식시장에서는 둘다 박살이 나면서 아쉬운 점을 발견했다. 이를 보완하기 위해 DIVO가 추가된 포트폴리오를 백테스트 해보았다.

 

• 백테스트 시작시기 : 2017년
• 시작 금액 : 1000달러
• 월 적립금액 : 500달러
• 분기 리밸런싱

미국 주식 백테스팅을 할 수 있는 사이트와 사용방법은 아래 글을 참고하자.

미국주식 백테스트 사이트 Portfolio visualizer 사용방법 활용법

 

수익률

DIVO 100%, SCHD 50% QQQ 50%, DIVO 10% SCHD 50% QQQ 40% 3가지 방법으로 백테스팅을 진행했는데, 인플레이션을 반영한 주가 수익률 결과는 아래와 같았다.

 

• 1번 : $67,594
• 2번 : $75,929
• 3번 : $73,927

DIVO가 일부 들어가면 현재 포트폴리오에 비해 최종 수익률은 당연히 낮아질 수 밖에 없다는 것을 알 수 있다.

 

 

하락 방어 MDD

주가 상승 측면에서 아쉬운 모습이 있지만 현재 내가 투자하고 있는 포트폴리오보다 MDD가 2%나 차이가 나는 것을 보면 큰 위기가 왔을 때 방어율이 상당할 것이라고 생각된다.

 

심지어 S&P500 MDD보다도 낮으니 안정적인 장기 적립식 투자에 적합한 포트폴리오가 되지 않을까 싶다.

 

 

배당금

노후 자금 준비를 위한 장기투자기 때문에 배당금을 빼먹을 수 없는데, DIVO 적립식 투자보다는 배당금이 낮지만 현재 포트보다는 300달러 이상 높은 것을 확인했다.

 

 

정리

위의 DIVO를 포함한 백테스팅을 통해서 미국 직투 계좌에 함께 적립식 투자할 포트폴리오를 결정하게 되었다. 미국 주식 포트폴리오를 구성하고 있는 분들이라면 DIVO도 괜찮은 후보니 참고해주기 바란다.

 

5월 투자 정산 내역에서 꾸준하게 성장하는 포트폴리오를 보여주도록 하겠다. 오늘도 도움이 되었기를 바란다.

 

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