VIX지수 공포지수 탐욕지수 의미와 투자활용방법

봉-하-🙋🏻‍♂️

오늘은 미국 3대 지수 중 하나인 S&P 지수의 변동성에 떨리는 주주들의 마음을 반영한 공포지수, VIX지수에 대해 알아보도록 하겠습니다.💨

VIX지수(공포지수) 의미와 투자 활용방법

VIX지수 란?

VIX지수 정의

VIX지수란?

VIX지수란 공포지수(Fear Index)로도 불리는 지표로, 시카고 옵션거래소(CBOE, Chicago Board Options Exchange) 변동지수(VIX, Volatility Index)입니다. 😵

 

미래의 주가를 예측하고 거래하는 옵션거래소에서 향후 30일간 미국 주식장이 어떻게 변동할 것인지에 대한 투자자들의 기대치를 반영하는 지수라고 할 수 있습니다.

 

• 변동성 증가 → VIX 지수 상승
• 변동성 하락 → VIX 지수 하락

위의 공식이 무조건 맞는 것은 아니지만, 투자자들의 심리는 위와 같이 반영된다는 사실을 항상 인지하고 있어야 할 것 같습니다.

 

VIX지수와 시장의 관계

VIX-SPY-비교

위 그래프는 1999년부터 현재까지 VIX지수와 SPY(S&P 지수를 추종하는 ETF)를 비교한 자료입니다. 빨간 선이 SPY, 파란선이 VIX지수입니다.

 

최근 20년 동안에는 VIX지수가 급등했던 적은 크게 2번이라고 볼 수 있을 것 같습니다 😥 바로 2008년 금융위기와 2020년 코로나19 팬데믹 사태 때였죠. 급등하는 VIX지수와는 반대로 SPY 주가는 고점 대비 약 50%, 30% 정도씩 하락하는 일이 발생했고, 미국뿐만 아니라 전 세계가 미국 증시의 영향을 받아 경제위기를 겪곤 했습니다.

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VIX지수의 활용

VIX지수-활용

위와 같이 VIX지수와 주식시장의 관계는 반대로 흘러가는 것을 알 수 있습니다. 따라서 우리는 적어도 VIX지수가 급등할 때는 주식의 일부를 현금화하여 시장의 폭락에 대비해야겠다는 생각을 할 수 있을 것 같습니다.

 

VIX지수 급등 → 변동성 증가 → 안전자산으로 자본 이동 → 주가 하락, 채권 상승

 

하지만 VIX지수가 급등할 때 시장에서 도망친다면 일반적인 투자자들과 똑같은 매매를 하는 것이기 때문에 수익을 얻기에는 좋은 투자방법은 아닐 것이라고 생각됩니다. 상황에 따라 판단하는 것이 중요하겠지만요! 🤔

1. VIX지수 20 이하: 투자자들이 안정적일 것이라 예상하는 상태(평온, 과매수)
2. VIX지수 30 이상: 투자자들이 변동성이 클 것이라 예상하는 상태(요동, 과매도)

 

활용 TIP

VIX지수가 급등할 때는 공포가 커지므로 주가가 하락하는 추세를 보이는 경우가 많습니다. 이때 VIX지수가 급등한 이유가 빠른 시일 내에 정상화될 우려로 인해 급등한 것인지, 아니면 당장 해결방안이 없는 문제로 인해 급등한 것인지 파악하는 것이 중요할 것입니다.

 

VIX지수 급등으로 인한 주가 하락세가 과하다고 생각되는 때에 매수 포지션을 취한다면 시장과 반대로 투자하는 위험을 감수하고 수익을 취할 수도 있을 것입니다.

1년-VIX-SPY-비교

위 그래프는 최근 1년간 VIX지수와 SPY 주가의 비교 그래프입니다. 지난해 말 단기적으로 VIX지수가 급등했던 이유는 아마 델타 변이와 같은 코로나 재확산 이슈였던 것으로 분석됩니다. 최근에도 위에서 얘기했던 VIX지수 기준인 20 근처로 집계되고 있는데요. 최근에는 20을 넘어설랑 말랑하면서 20을 터치하는 빈도가 늘어나고 있으니 참고하여 투자하시기 바랍니다.

마치며

오늘은 미국 주식시장의 변동성 지표, 공포지수인 VIX지수에 대해 알아보았습니다. 앞으로 VIX지수가 어떻게 변동하는지도 파악하면서 주식시장에 물타기를 할지, 손절을 하고 매도 포지션을 취할지, 오히려 매수 포지션을 취해서 야수의 심장이 되어볼지 간단하게 참고할 수 있을 것 같습니다.

 

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